Investir num seguro financeiro pode parecer simples: aplica-se uma determinada soma de dinheiro e espera-se um retorno. Mas por detrás desta simplicidade aparente, existem custos que, se não forem bem compreendidos e antecipados, podem afetar os resultados deste investimento. Neste artigo, vamos analisar os principais custos envolvidos e como eles influenciam o seu investimento.
Comissões: o custo mais visível — e o mais ignorado
Os seguros financeiros, como os unit-linked, podem envolver várias comissões:
- Comissão de subscrição: cobrada no momento em que se subscreve o investimento;
- Comissão de gestão: deduzida anualmente do valor investido;
- Comissão de resgate: em caso de levantamento antecipado.
O valor destas comissões varia muito entre seguradoras e produtos. Um produto com uma comissão de gestão de 1,5% pode ter a melhor rentabilidade, mas ao longo de 10 ou 20 anos de investimento, o rendimento acumulado reduz-se significativamente.
Custos indiretos: o impacto invisível da estratégia de investimento
Os seguros financeiros que investem em fundos (como os unit-linked) têm também custos internos dos próprios fundos:
- Taxas de administração dos fundos subjacentes;
- Custos de transação;
- Spread cambial (quando se fala de produtos com ativos internacionais).
Assim, é importante verificar como estes custos podem afetar o rendimento esperado, antes de se tomar uma decisão.
Tributação: como o Estado também participa no seu retorno
Os rendimentos obtidos por seguros financeiros estão sujeitos a imposto sobre as mais-valias, mas com regras específicas:
- Se o resgate for feito antes dos cinco anos de contrato, a taxa de IRS aplicada sobre as mais-valias é de 28%, como acontece com os outros produtos financeiros;
- Se o resgate for feito entre os cinco ano se os oito anos de contrato, a taxa de IRS reduz-se para 22,4%;
- Se for feito após os oito anos de contrato, a taxa de IRS é de apenas 11,2%, o que na prática quer dizer muito mais dinheiro no seu bolso.
Perda de oportunidade: um custo menos óbvio
Ao investir num seguro financeiro com baixa rentabilidade e comissões elevadas, pode estar a perder oportunidades melhores noutros produtos. Comparar antes de comprar é essencial. Ter o melhor aconselhamento é meio caminho andado para não se enganar.
Investir num seguro financeiro pode ser uma escolha inteligente, mas só se entender bem os custos envolvidos. Leia a documentação, questione o seu mediador e peça simulações. Um produto mais barato hoje pode sair mais caro amanhã e o contrário também é verdade. A informação é o seu melhor investimento.
